我们从投资者那里听到的一个常见问题是，“我能转向可再生能源吗?”由于这是一个不同的行业，相对于那些有较长业绩记录和建立网络的人来说，这些类型的转换对于那些具有核心分析技能的初级员工来说更容易。此外，上游投资者通过支持团队来运作的商业模式并不一定适用于其他投资风格。一个可能的例外可能是在勘探开发矿产方面有专长的投资者，他们的技能和能力可以重新定位——稀土和锂矿产基金战略，有人知道吗?
从勘探开发转向中游或基础设施是一个明智的举动，我们已经看到了一些个人投资者离开以勘探开发为主的公司，转向更广泛任务的公司的例子。考虑到开发项目的相似性、长期合同结构和项目融资的适用性，目前面向中游的投资者可能也会有所优势，但全面的勘探开发投资者对可再生能源的支点仍有待观察。
寻求转型的公司的一个选择是雇佣具有可再生能源(或能源技术)背景的新人才，但21世纪初的清洁技术崩盘让世界上到处都是业绩不佳的投资者。这些公司可能会尝试增加具有传统能源和新能源双重背景的人(很难找到)，或者建立单独的团队(重复且昂贵)。无论如何，出于文化契合度的原因，寻找主要投资者颇具挑战性，再加上对良好业绩记录的需求，更是如此。
在实践中:对于那些希望通过外部招聘来实现支点或扩张的公司来说，彻底、系统的人才搜索可以防止糟糕的招聘决策。例如，我们最近与一家领先的大型全球资产管理公司合作，为一只以可再生能源和可持续发展为重点的基金招聘了一位基金主管。我们找到了一位对行业、投资主题有深刻理解、人脉广、有良好业绩记录的候选人，这正是我们所需要的。花时间与我们的客户一起了解规范，然后迅速进入市场，从而获得了成功(并且快速)的结果。
综上所述，有一些健康的勘探开发投资公司，由于资金缺乏导致退出机会减少，目前的问题可能更多地是一个短期问题。对于那些有资本的人来说，今天的估值也提供了独特的买入机会。在与这些公司投资者的交谈中，可以发现他们已经对可再生能源进行了“深入研究”，并且在可预见的未来仍然相信碳氢化合物勘探和生产的必要性。至少有一位著名的勘探开发投资者亲自在他的西德克萨斯牧场部署了太阳能电池板，以“脱离电网”，这可能更多地是为了对抗有限合伙人，因为该项目预算超支，技术延误严重!
在以油田服务为重点的公司中，这种转变要容易一些，因为以水为重点的投资组合公司或以技术为导向的投资可能会让这些集团的业绩记录更接近有限合伙人所寻找的“绿色光芒”。转向关注工业服务是另一种选择，但这些行业被传统的工业和膨胀基金广泛覆盖。专注于能源服务的公司可以通过雇佣具有更广泛的工业或服务业私募股权背景的人来帮助转型，最好是来自有良好业绩记录和知名非能源品牌的投资平台。
如今，能源技术、数字油田，或者更广泛地说，技术和创新正应用于能源价值链的所有要素。在这个领域内，还不太清楚哪些公司会胜出。这里的主要挑战似乎是规模和结构的差异——后期风险投资和早期私募股权投资的检查更小(交易心态不同)，公司层次不同(私募股权是金字塔，风险投资往往头重脚轻)，薪酬更低，投资组合的构建考虑了更高的贝塔结果。
在实践中:我们最近与一家国际养老基金合作，招聘了一名资深投资专业人士，以执行能源创新和技术为重点的战略，这是我们公司的一个新领域。客户需要一个拥有出色投资技能和早期经验的人，但也需要一个具有突出合作技能的投资者，他可以分享从能源转型投资到公司投资组合其他元素的见解。这是一项具有挑战性的任务，但该基金独特的战略和可投资资本引起了市场的极大兴趣(导致迅速聘用)，这也证明，如果寻找正确的地方，就会有杰出的人才。
目前最适合的行业可能是基础设施和中游平台和投资者，因为他们的职责要么已经包含了可再生能源，要么投资者的技能类似(评估开发项目和/或更多以收益为导向的投资)。这一领域的挑战在于执行，因为基础设施融资创下了最近的记录，而资本充裕可能会降低回报。尽管如此，考虑到公共部门的紧密性、监管限制以及更长的持有期，传统基础设施投资者将在ESG压力方面面临越来越大的挑战。
然而，我们注意到，相当多的人才对环境、社会和治理主题的基金感兴趣。根据授权的不同，这些平台可能以能源为重点，或者有多个分部门，其中能源是一个。这里的挑战通常在基金方面;这些基金与私募股权的最终客户有限合伙人的关系如何?我们发现，寻找那些有良好业绩记录并对更广泛的影响充满热情的投资者是一个相当有兴趣的领域，这通常与职业生涯早期和晚期的个人有关。
如何调整你的公司或职业
那么，在这种环境下，能源专业人士应该怎么做才能变得更有市场?我们认为，在现有资产管理公司寻求增加专业知识的情况下，在能源技术和创新方面经验丰富的投资者可能处于最佳位置。“现有资产管理公司针对能源转型投资的新启动部门，或新的或现有基金的配置，可能是该行业增长的关键领域。
投资者该怎么做?可能的公司和个人职业支点
对于想要做出改变的个人来说，这里有一些注意事项:
退一步思考一下“为什么”。你是在逃避什么(例如，逃离某个行业、消极的文化、一家“陷入困境”的公司?)，还是在奔向一个能拓展你职业视野的新机会?
如果你热衷于投资一个不同的领域，那么他们在公司内部是否有机会筹集一个side-car基金，或者至少在有限的资金池中测试一种新策略?找工作既困难又耗时，所以和现有的合作伙伴一起尝试可能是最可行的选择。
我需要迈出一步，还是有两个步骤?例如，在最近的一次谈话中，我们与一位勘探开发投资者交谈，他正在考虑转投基础设施基金。一旦到了那里，随着时间的推移，他的任务可能会转向与他个人热情相符的领域。
时机(几乎)决定一切。几个月后，勘探开发前景可能会改善，几年后，能源转型投资的胃口可能会降温。在管理一个人的职业生涯时，评估行业的逆风和顺风是很重要的。例如，在当今的环境下，拥有良好记录的能源转型或可再生能源投资者应该保持较高的门槛。勘探开发公司可能需要考虑更广泛的选择。
这是一个有趣的时代，随着短期和长期能源投资格局的变化，私募股权公司的人才需求也在迅速变化。对于公司和个人来说，明年的战略和职业决策将对他们的未来产生重大影响，甚至可能是生死攸关的影响。
Todd Auwarter负责亿康先达(Egon Zehnder)的工业和能源私募股权投资，是能源和私人资本交叉领域的领导者。他领导了最近在可再生能源、能源技术、勘探开发和基础设施领域的投资专业搜索。他在休斯顿为能源行业的各个领域的客户提供帮助，包括上游、中游、下游、石油服务和设备，以及电力和可再生能源。Todd还进行管理评估和
为过渡的高管提供加速的集成支持。
